SK바이오팜(326030) 기업 분석 보고서

1. 회사 개요

SK바이오팜은 1993년 SK그룹의 성장 동력 발굴을 위해 신약 연구 개발을 시작한 제약회사입니다. 20여 년간 중추신경계 질환 연구 개발에 매진한 결과, 2019년에는 뇌전증 치료제인 세노바메이트의 FDA 판매 허가를 획득하는 성과를 이루었습니다. SK바이오팜은 FDA 승인 혁신 신약 2종을 보유한 국내 유일의 제약사로, 세노바메이트는 국내 최초로 신약 후보물질 발굴부터 글로벌 임상, FDA 신약 판매 허가까지 전 과정을 독자적으로 진행한 사례입니다.

2. 주요 제품 및 성과

2.1 세노바메이트 (엑스코프리)

세노바메이트는 현재 북미, 유럽, 아시아, 중남미 시장에 진출하였으며, 유럽에서는 올해 8개국에 추가 출시할 예정입니다. 한국, 일본, 중국에서는 2025~2026년 발매를 목표로 임상 3상을 진행 중입니다. 이 제품은 SK바이오팜의 실적 상승에 크게 기여하고 있으며, 미국 시장에서의 매출이 급증하고 있습니다.

2.2 솔리암페톨

수면장애 치료제인 솔리암페톨은 기술 수출을 통해 FDA와 EMA 승인을 획득하였습니다. 이로 인해 SK바이오팜은 다양한 뇌질환 연구로 영역을 확대하고 있습니다.

회사 홈페이지 자료

3. 회사의  파이프라인 – 중추신경계

회사 홈페이지 자료

4. 최근 실적

SK바이오팜은 2024년 1분기 연결 기준으로 매출액 1,140억 원, 영업이익 103억 원, 당기순이익 97억 원을 기록하며 전년 동기 대비 매출이 87.5% 증가했습니다. 2분기 연속 흑자를 기록하며 실적 상승세를 이어가고 있습니다. 특히, 뇌전증 신약 엑스코프리의 미국 시장에서의 매출이 크게 증가하여 회사의 성장 원동력이 되고 있습니다.

                                                                  연결기준                                    (단위:백만원)

구 분	2021년	2022년	2023년	2024 1Q	2024 2Q	2024 3Q
매출액	418,645	246,179	354,892	113,974	247,970	384,572
영업이익	94,958	-131,078	-37,522	10,295	36,341	347,349
당기순이익	64,846	-139,431	-35.379	9,697	34,256	40,565

5. 향후 전망

SK바이오팜은 엑스코프리의 매출 성장, 용역수익 증가, 비용 효율화 기조를 통해 영업이익 흑자가 지속될 것으로 기대하고 있습니다. 증권가에서는 올해 연결 기준으로 SK바이오팜의 매출을 4,812억 원, 영업이익을 499억 원으로 전망하고 있습니다. 특히, 엑스코프리의 미국 시장에서의 매출 성장세가 가속화되고 있어 안정적인 흑자 구조를 구축할 것으로 보입니다.

6. 결론

SK바이오팜은 혁신적인 신약 개발과 함께 지속적인 실적 성장을 이루고 있는 제약회사입니다. 엑스코프리와 솔리암페톨을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 확장하고 있으며, 향후에도 다양한 뇌질환 연구와 신약 개발을 통해 지속 가능한 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 이러한 긍정적인 전망은 투자자들에게도 매력적인 요소로 작용할 것입니다.