트럼프 2.0 시대, '제2의 반도체' SMR, 한국의 기회는?

최근 '꿈의 에너지원'으로 불리는 소형모듈원자로(SMR, Small Modular Reactor)에 대한 기대감이 고조되고 있습니다. 특히 트럼프 2.0 시대가 도래하면서 SMR 상용화에 더욱 속도가 붙을 것이라는 전망이 우세합니다. AI 산업의 급성장으로 인한 전력 수요 증가와 맞물려 SMR은 미래 에너지 시장의 판도를 바꿀 핵심 기술로 주목받고 있습니다. 본 포스팅에서는 SMR 시장의 전망과 함께 한국 기업의 기회, 관련 주식 분석까지 심층적으로 다뤄보겠습니다.

SMR, 미래 에너지 시장의 '게임 체인저'로 부상

SMR은 기존 대형 원전보다 규모가 작고, 주요 기기를 모듈 형태로 제작하여 현장에서 조립하는 방식의 원자로입니다. 이러한 특징 덕분에 SMR은 다음과 같은 장점을 갖습니다.

• 압도적인 안전성: 피동형 안전 시스템 등 첨단 안전 기술을 적용하여 대형 원전 대비 사고 확률이 1만분의 1에 불과할 정도로 안전성을 극대화했습니다.
• 뛰어난 경제성: 공장 제작 및 현장 조립 방식으로 건설 비용과 기간을 단축하여 경제성을 확보했습니다. 발전 단가 또한 석탄의 절반 수준으로 추산됩니다.
• 높은 유연성: 다양한 용량으로 제작 가능하며, 전력 수요에 따라 발전량을 유연하게 조절할 수 있습니다.
• 다양한 활용 가능성: 발전뿐만 아니라 수소 생산, 해수 담수화, 지역난방 등 다양한 분야에 활용 가능하여 활용도가 높습니다.

트럼프 2.0 시대, SMR 시장에 날개를 달아줄까?

트럼프 대통령 당선인은 SMR에 대해 매우 호의적인 입장을 보이고 있습니다. 공약 패키지 '아젠다 47'을 통해 SMR 관련 인허가 절차 간소화 및 개발에 대한 재정 지원을 약속했으며, 직접 "SMR 등 새로운 원자로를 승인하고 불필요한 절차를 줄일 것"이라고 언급하기도 했습니다. 이는 SMR 시장 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히, AI 산업의 급성장으로 인한 막대한 전력 수요를 충족시킬 대안으로 SMR이 부각되면서, 트럼프 행정부의 SMR 육성 정책은 더욱 탄력을 받을 것으로 보입니다. 비싼 전기료로 인해 중국과의 AI 경쟁에서 밀릴 수 있다는 우려를 해소할 핵심 열쇠로 SMR을 주목하고 있는 것입니다.

SMR 시장 전망

SMR 시장은 높은 성장 잠재력을 가지고 있으며, 여러 기관에서 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다.

• 시장 규모 확대: 삼정KPMG는 SMR 시장이 2040년까지 3,000억 달러 규모로 성장할 것으로 전망했습니다.
• 탄소 중립 목표 달성 기여: SMR은 탄소 배출이 거의 없는 청정 에너지원으로, 각국의 탄소 중립 목표 달성에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.
• 에너지 안보 강화: 분산형 전원으로서 에너지 공급 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다.

미국 SMR 시장의 선두주자, 테라파워

빌 게이츠가 설립한 테라파워는 미국 SMR 시장을 선도하는 기업 중 하나입니다. 와이오밍주 캐머러시에 건설 중인 SMR은 2030년 가동을 목표로 하고 있으며, 30만 가구가 사용할 수 있는 전기를 생산할 것으로 예상됩니다. 특히, 지역 주민들의 80% 이상이 SMR 건설에 동의하는 등 높은 지지를 받고 있다는 점이 주목할 만합니다. 이는 빌 게이츠를 비롯한 관계자들이 주민들을 직접 설득하며 안전성과 경제성을 강조한 결과로 분석됩니다.

한국 기업, SMR 시장에서 중요한 역할 담당

SMR 산업 구조는 반도체 산업과 유사한 측면이 많습니다. 미국 기업이 설계를 주도하고, 한국 기업이 핵심 부품 생산과 시공을 담당하는 형태입니다. 현재 SMR 시장에 뛰어든 국내 회사는 SK그룹, 두산에너빌리티, HD현대중공업, DL이앤씨, 삼성물산, 현대건설 등 6곳입니다.

• 두산에너빌리티: 테라파워 SMR에 원자로 지지 구조물을 공급하는 계약을 체결했습니다.
• HD현대중공업: 테라파워 SMR에 원자로 용기를 공급하는 계약을 맺었습니다.
• DL이앤씨: 엑스에너지가 설계한 SMR의 설계·조달·시공(EPC) 사업을 맡기로 했습니다.

테라파워 CEO는 "미국의 강력한 동맹국이자 원전 분야 모범 국가인 한국이 SMR 시장 성장의 큰 수혜를 볼 것"이라고 언급하며 한국 기업의 중요성을 강조했습니다.

SMR 관련 주식 분석

SMR 시장의 성장 가능성은 관련 주식에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

• 두산에너빌리티 (034020): SMR 사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있어 시장의 주목을 받고 있습니다.
• HD현대중공업 (267250): SMR 핵심 부품 공급 계약을 통해 수혜가 예상됩니다.
• 일진파워 (094820), 보성파워텍 (043590): 원자력 발전소 기자재 사업을 영위하고 있어 SMR 시장 확대에 따른 수주 증가가 기대됩니다.

(주가 변동은 시장 상황에 따라 달라질 수 있으므로, 투자 시에는 충분한 주의가 필요합니다.)

투자 시 유의 사항

SMR 시장은 높은 성장 잠재력을 가지고 있지만, 아직 초기 단계이기 때문에 투자에는 신중해야 합니다. 기술 개발 및 상용화 불확실성, 정책 및 규제 변화, 시장 경쟁 심화 등의 요인을 고려해야 합니다.

결론

SMR은 AI 시대의 에너지 문제를 해결할 핵심 기술로 주목받으며, 트럼프 2.0 시대와 맞물려 시장 성장에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 한국 기업들은 핵심 부품 공급 및 시공을 통해 SMR 시장에서 중요한 역할을 담당할 것으로 예상되며, 이는 관련 주식에도 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 하지만 투자에는 항상 리스크가 따르므로, 충분한 분석과 신중한 판단이 필요합니다.

본 포스팅이 SMR 시장과 관련 주식에 대한 이해를 높이는 데 도움이 되었기를 바랍니다. 투자 결정은 본인의 책임 하에 신중하게 내리시길 권장합니다.